ПAO «ЛУКОЙЛ» сегодня опубликовало аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2020 год, подготовленную в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).
Основные финансовые показатели
| 4 кв. 2020 | 3 кв. 2020 | 12 мес. 2020 | 12 мес. 2019 | |
|---|---|---|---|---|
| (млрд руб.) | ||||
| 1 530,3 | 1 456,7 | Выручка от реализации | 5 639,4 | 7 841,2 |
| 189,6 | 202,2 | EBITDA | 687,1 | 1 236,2 |
| 29,4 | 50,4 | Чистая прибыль, относящаяся к акционерам | 15,2 | 640,2 |
| 135,2 | 112,8 | Капитальные затраты | 495,4 | 450,0 |
| 85,5 | 114,6 | Свободный денежный поток | 281,1 | 701,9 |
| 61,3 | 88,3 | Свободный денежный поток до изменения рабочего капитала | 198,0 | 708,7 |
COVID-19
С начала пандемии COVID-19 «ЛУКОЙЛ» предпринимает необходимые меры для исключения прямого влияния пандемии на свою операционную деятельность, ставя в приоритет должную защиту своих сотрудников, персонала подрядчиков и клиентов, а также непрерывность производственных процессов.
Снижение глобальной экономической активности в связи с пандемией и последовавшее за этим беспрецедентное падение спроса и цен на углеводороды оказало негативное влияние на операционные и финансовые показатели Компании в четвертом квартале и по результатам 2020 года и продолжает оказывать негативное влияние в первом квартале 2021 года.
В числе последствий пандемии для операционных показателей Компании в 2020 году: сокращение добычи нефти на месторождениях Компании в России и по некоторым зарубежным проектам в связи с новым соглашением ОПЕК+, сокращение добычи газа в Узбекистане в связи с временным снижением спроса на узбекский газ со стороны Китая, сокращение объемов переработки в связи со снижением маржи переработки по причине падения спроса на нефтепродукты, сокращение объемов реализации моторного топлива на АЗС в связи со снижением спроса.
Основное влияние пандемии на финансовые показатели Компании в 2020 году было связано со снижением цен на нефть и нефтепродукты и сокращением объемов производства.
Соглашение ОПЕК+
12 апреля 2020 года ряд стран – производителей нефти, включая страны ОПЕК и Россию, заключили соглашение на срок до конца апреля 2022 года о сокращении объема добычи нефти на 9,7 млн барр./сут, начиная с 1 мая 2020 года, с последующим поэтапным увеличением добычи. В связи с соглашением с 1 мая 2020 года Компания сократила добычу нефти в России примерно на 310 тыс. барр./сут относительно среднесуточной добычи за первый квартал 2020 года. До конца 2020 года Компания поэтапно увеличила добычу нефти в России примерно на 100 тыс. барр./сут по сравнению с уровнем мая 2020 года.
Добыча нефти была также сокращена по некоторым международным проектам. В частности, по проекту Западная Курна-2 в Ираке по состоянию на конец 2020 года добыча была на 90 тыс. барр./сут ниже проектной мощности.
Выручка
В четвертом квартале 2020 года выручка от реализации составила 1 530,3 млрд руб., что на 5,1% выше по сравнению с предыдущим кварталом. Рост в основном связан с увеличением объемов добычи и цен на углеводороды, а также девальвацией рубля.
За 2020 год выручка составила 5 639,4 млрд руб., снизившись на 28,1% по сравнению с 2019 годом. Отрицательное влияние на динамику выручки оказало снижение цен на углеводороды, сокращение объемов их добычи, объемов производства и трейдинга нефтепродуктами, а также объемов розничной реализации нефтепродуктов. Влияние данных факторов было частично компенсировано девальвацией рубля к доллару США.
EBITDA
Структура EBITDA
| 4 кв. 2020 | 3 кв. 2020 | 12 мес. 2020 | 12 мес. 2019 | |
|---|---|---|---|---|
| (млрд руб.) | ||||
| 189,6 | 202,2 | EBITDA | 687,1 | 1 236,2 |
| 166,6 | 152,0 | Разведка и добыча | 500,1 | 894,0 |
| 148,0 | 136,1 | Россия | 421,6 | 729,1 |
| 18,6 | 15,9 | За рубежом | 78,5 | 164,9 |
| 46,6 | 77,6 | Переработка, торговля и сбыт | 243,3 | 371,6 |
| 43,5 | 42,3 | Россия | 180,7 | 301,1 |
| 3,1 | 35,3 | За рубежом | 62,6 | 70,5 |
Показатель EBITDA в четвертом квартале 2020 года снизился на 6,2%, до 189,6 млрд руб. Снижение EBITDA связано с ухудшением результатов сегмента «Переработка, торговля и сбыт», которое было частично компенсировано ростом EBITDA сегмента «Разведка и добыча».
Основными причинами снижения EBITDA в сегменте «Переработка, торговля и сбыт» стали особенности учета операций хеджирования в рамках международного трейдинга и снижение маржи переработки. При этом показатель EBITDA в России увеличился, в основном, благодаря улучшению результатов в нефтехимии, рознице и энергетике. Положительное влияние на результаты сегмента также оказал эффект запасов на НПЗ в России и за рубежом.
В сегменте «Разведка и добыча» в России положительное влияние на динамику EBITDA оказало частичное восстановление добычи нефти, девальвация рубля и рост положительного эффекта временного лага по экспортной пошлине и НДПИ. За рубежом улучшение результатов связано, в первую очередь, с восстановлением добычи на газовых проектах в Узбекистане.
Показатель EBITDA за 2020 год составил 687,1 млрд руб., снизившись на 44,4% по сравнению с 2019 годом. Снижение обусловлено в основном негативным влиянием последствий пандемии COVID-19 на цены на углеводороды, маржу переработки и объемы добычи и переработки. Снижение цен на нефть также привело к отрицательному эффекту временного лага по экспортной пошлине и НДПИ и отрицательному эффекту входящих запасов на НПЗ. При этом поддержку показателю EBITDA оказали рост маржи трейдинга и особенности учета операций хеджирования, а также улучшение структуры добычи нефти в России и девальвация рубля.
Чистая прибыль
В четвертом квартале 2020 года чистая прибыль, относящаяся к акционерам, составила 29,4 млрд руб., что на 41,6% ниже по сравнению с предыдущим кварталом.
В результате за 2020 год Компания показала прибыль в размере 15,2 млрд руб. по сравнению с прибылью в размере 640,2 млрд руб. годом ранее. Помимо снижения EBITDA, отрицательное влияние на прибыль оказали неденежные убытки от обесценения активов, а также по курсовым разницам.
Капитальные затраты
В четвертом квартале 2020 года капитальные затраты составили 135,2 млрд руб., увеличившись на 19,8% по сравнению с третьим кварталом 2020 года в связи активной фазой развития месторождения им. В. Грайфера на Каспии, а также реализацией проекта строительства комплекса замедленного коксования на НПЗ в Нижнем Новгороде. В результате, за 2020 год капитальные затраты составили 495,4 млрд руб, что на 10,1% выше по сравнению с 2019 годом.
Свободный денежный поток
Свободный денежный поток в четвертом квартале 2020 года составил 85,5 млрд руб., а за двенадцать месяцев 2020 года – 281,1 млрд руб., что на 59,9% ниже по сравнению с 2019 годом. Снижение в основном обусловлено более низким операционным денежным потоком.
Основные операционные показатели
| 4 кв. 2020 | 3 кв. 2020 | 12 мес. 2020 | 12 мес. 2019 | |
|---|---|---|---|---|
| 2 099 | 1 927 | Добыча углеводородов, тыс. барр. н. э./сут | 2 117 | 2 380 |
| 2 065 | 1 885 | в т.ч. без Западной Курны-2 | 2 064 | 2 350 |
| 1 573 | 1 545 | Добыча жидких углеводородов, тыс. барр./сут | 1 651 | 1 815 |
| 1 539 | 1 503 | в т.ч. без Западной Курны-2 | 1 598 | 1 785 |
| 8,2 | 6,0 | Добыча газа, млрд куб. м | 29,0 | 35,0 |
| 12,4 | 14,0 | Производство нефтепродуктов на собственных НПЗ, млн т | 55,0 | 65,1 |
В 4 квартале 2020 года добыча углеводородов Группой «ЛУКОЙЛ» без учета проекта Западная Курна-2 составила 2 065 тыс. барр. н. э./сут, что на 9,5% выше по сравнению с 3 кварталом 2020 года. Рост обусловлен динамикой внешних ограничений добычи нефти, связанных с соглашением ОПЕК+, а также восстановлением добычи газа в Узбекистане. В 2020 году среднесуточная добыча углеводородов составила 2 064 тыс. барр. н. э./сут, что на 12,2% ниже по сравнению с 2019 годом. Сокращение добычи связано с соглашением ОПЕК+ и временным снижением объема поставки газа из Узбекистана в Китай, которые стали следствием негативного влияния пандемии COVID-19 на спрос на углеводороды.
Жидкие углеводороды
В 4 квартале 2020 года добыча жидких углеводородов без учета проекта Западная Курна-2 составила 1 539 тыс. барр./сут, что на 2,3% выше уровня 3 квартала 2020 года. В результате, добыча жидких углеводородов в 2020 году составила 1 598 тыс. барр./сут, что на 10,5% меньше по сравнению с 2019 годом. Динамика добычи жидких углеводородов связана с заключенным в апреле 2020 года соглашением ОПЕК+, которое привело к ограничению объемов добычи Группой на территории России и по некоторым международным проектам. В частности, в связи с соглашением добыча нефти Группой в России в мае 2020 года была сокращена примерно на 310 тыс. барр./сут, или на 19%, по сравнению с уровнем 1 квартала 2020 года. К концу 2020 года добыча была постепенно увеличена примерно на 100 тыс. барр./сут от уровня мая.
Несмотря на резкое снижение цен на нефть и внешние ограничения объемов добычи, продолжилось развитие приоритетных проектов. В частности, в Западной Сибири суммарная добыча нефти и газового конденсата на месторождениях им. В. Виноградова, Имилорском, Средне-Назымском и Пякяхинском в 2020 году выросла на 20,4% по сравнению с 2019 годом, до 4,2 млн тонн.
Добыча высоковязкой нефти на Ярегском месторождении и пермо-карбоновой залежи Усинского месторождения в 2020 году выросла до 5,2 млн тонн, или на 6,2%, по сравнению с 2019 годом.
В Каспийском море на месторождениях им. В. Филановского и им. Ю. Корчагина благодаря реализации программ бурения добыча поддерживалась на проектных уровнях. Суммарная добыча нефти и газового конденсата в 2020 году составила 7,4 млн тонн. Продолжается обустройство месторождения им. В. Грайфера: в Каспийском море установлены опорные блоки ледостойкой стационарной платформы и платформы жилого модуля, на верфях ведется строительство верхних строений обеих платформ.
Доля вышеперечисленных проектов в суммарной добыче нефти Группой «ЛУКОЙЛ» без учета проекта Западная Курна-2 составила в 2020 году 22% по сравнению с 18% в 2019 году.
Газ
Добыча газа в 4 квартале 2020 года выросла на 37,8% по сравнению с 3 кварталом 2020 года, до 8,2 млрд куб. м. Рост обусловлен восстановлением добычи газа в Узбекистане. В результате, добыча газа в 2020 году составила 29,0 млрд куб. м, что на 17,2% ниже по сравнению с 2019 годом. Снижение связано с временным сокращением спроса на газ, добываемый в Узбекистане, со стороны Китая на фоне пандемии COVID-19.
Нефтепродукты
В 4 квартале 2020 года производство нефтепродуктов на НПЗ Группы «ЛУКОЙЛ» составило 12,4 млн тонн, что на 11,2% ниже, чем в 3 квартале 2020 года. В результате в 2020 году производство нефтепродуктов составило 55,0 млн тонн, что на 15,5% меньше по сравнению с 2019 годом. Снижение связано с оптимизацией загрузки некоторых НПЗ Компании на фоне снижения спроса на нефтепродукты и маржи переработки из-за пандемии COVID-19, а также с проведением плановых ремонтных работ.
Производство нефтепродуктов в России в 4 квартале 2020 года снизилось на 5,0% по сравнению с 3 кварталом 2020 года, до 9,2 млн тонн, вследствие плановых ремонтных работ на Волгоградском и Нижегородском НПЗ. В результате в 2020 году производство нефтепродуктов в России составило 38,1 млн т, что на 8,9% меньше по сравнению с 2019 годом по причине проведения плановых ремонтов и оптимизации загрузки заводов.
В Европе производство нефтепродуктов в 4 квартале 2020 года снизилось на 25,5% по сравнению с 3 кварталом 2020 года, до 3,2 млн тонн, в основном из-за плановых ремонтов и оптимизации загрузки на НПЗ в Италии и Болгарии. В результате в 2020 году производство нефтепродуктов в Европе составило 16,9 млн тонн, что на 27,4% меньше по сравнению с 2019 годом по причине плановых ремонтов на заводах в Болгарии, Италии и Нидерландах, а также оптимизации загрузки европейских НПЗ.
Справка
Полная версия аудированной консолидированной финансовой отчетности ПАО «ЛУКОЙЛ» за год, закончившийся 31 декабря 2020 г., подготовленной в соответствии с МСФО, примечания к ней и «Анализ и оценка руководством финансового состояния и результатов деятельности» доступны на веб-сайтах Компании: www.lukoil.ru и www.lukoil.com.
ПАО «ЛУКОЙЛ» – одна из крупнейших публичных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире по объему доказанных запасов и добычи углеводородов, а также второй по величине производитель нефти в России. Компания была создана в 1991 году и в настоящее время ведет деятельность более чем в 30-ти странах мира. Основные добывающие активы Компании расположены в России. ЛУКОЙЛ обладает полным производственным циклом, включающим геологоразведку, добычу и переработку нефти и газа, производство нефтехимической продукции и масел, производство электроэнергии, торговлю и сбыт. Акции Компании котируются в России на Московской бирже под тикером «LKOН», депозитарные расписки – на Лондонской фондовой бирже под тикером «LKOD».
